Прогнозирование кредитоспособности заемщика.

В условиях выдачи долгосрочных кредитов, банк, для собственной безопасности, осуществляет прогнозную оценку кредитоспособности заемщика по следующим направлениям:

· анализ прогнозных финансовых потоков

· рассмотрение показателей прибыльности и финансовых результатов

Анализ прогнозных финансовых потоков предприятия-заемщика проводится на основе текущего и планового отчетов о движении денежных средств и запрашиваемых расшифровок к данным отчетам. Проведение такого анализа целесообразно по той причине, что получение доходов и момент поступления денежных средств на счет предприятия не всегда совпадают, также не все расходы могут быть облечены в денежную форму. В то же время выплата процентов и погашение основного долга практически всегда означают реальное перечисление денежных средств.[16] Анализ финансовых потоков предприятия-заемщика проводится на основе исследования прогнозного баланса движения денежных средств (табл. 3.3).

Таблица 3.3 Прогнозный баланс движения денежных средств

Показатели

3 кв. кред. Договора (тыс.руб.)

4 кв.кред. договора (тыс.руб.)

1

2

3

1. Остаток денежных средств на начало квартала.

4207

4157

2. Финансовые поступления (по видам поступлений).

192347

205758

3. Расходы денежных средств (по видам расходов).

182281

196846

4. Уровень финансового профицита/дефицита (2-3).

10066

8912

5. Остаток денежных средств на конец квартала (1+4).

14273

13069

6. Сумма процентов к выплате.

1800

1800

7. Чистый остаток денежных средств (5-6).

12473

11269

Заметим, что в целом за два квартала заемщик в состоянии погасить текущие процентные платежи. И отрицательных результатов не получается, в связи с чем, следовало бы предусмотреть начало процентных выплат с 4 квартала с капитализацией начисленного за 3 квартал процента. Поэтому выплата процентов будет производиться в соответствии с намеченным планом.

При выдаче средне- и долгосрочных кредитов актуальность поддержания текущей платежеспособности заемщика сохраняется. Однако приоритетным становится рассмотрение показателей прибыльности и финансовых результатов, которые в долгосрочной перспективе определяют возможности клиента по погашению кредитной задолженности.

Долгосрочные кредиты, как правило, выдаются на производственные цели, по ним может предусматриваться значительная отсрочка начала процентных выплат или их капитализация, поэтому первостепенным является вопрос: насколько эффективно будут использоваться кредитные ресурсы с учетом сложившихся тенденций финансовых результатов предприятия-заемщика. Некоторые банки требуют также копии контрактов (договоров) на мероприятие, под которое запрашивается кредит, с адресами конкретных возможных покупателей. Важной составляющей кредитоспособности предприятия является качество управления предприятием. Рассматриваются такие элементы как наличие кредитной истории, эффективность контроля за деятельностью организации, факторы ценообразования и др. Некачественное или сомнительное управление существенно снижает кредитоспособность предприятия-заемщика. [12] Анализ начинается с построения динамического отчета о финансовых результатах, примерный упрощенный вариант которого приведен в табл. 3.4.

Таблица 3.4 Динамический отчет о финансовых результатах и их использовании.

Показатели

2 пол. 2009г. (тыс.руб)

1 пол.2010г. (тыс.руб)

1

2

3

1. Объем продаж (без НДС и акцизов)

382931

414802

2. Производственные издержки(переменные расходы)

305538

328595

3. Операционные издержки (постоянные расходы)

54841

55371

4. Прибыль до налогообложения (1-2-3)

22552

30836

5. Налог на прибыль

5429

6712

6. Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (4-5)

17123

24124

Перейти на страницу: 1 2 3 4 5

Еще статьи по теме

Экономическая прибыль
С переходом экономики государства на основы рыночного хозяйства усиливается многоаспектное значение прибыли. Акционерное, арендное, частное или другой формы собственности предприятие, получив финансовую самостоятельность и независимость, вправе решать, н ...

Влияние ускорения оборачиваемости оборотных средств на эффективность производства (на материалах ОАО Ливгидромаш)
Переход к рыночной экономике требует по-новому исследования вопроса оборачиваемости оборотных средств на предприятии. Актуальность темы данной курсовой работы в современных условиях возросла и вследствие глубокого затяжного кризиса в экономике. Значите ...